Keberadaan IKM di Indonesia cukup terdiversifikasi dan mampu memberikan kontribusi penting dalam hal ekspor, perdagangan dan penciptaan lapangan pekerjaan. Namun demikian, perkembangan IKM di Indonesia tidak lepas dari permasalahan, seperti : keterbatasan modal, SDM, teknologi, pemasaran, persaingan dengan produk impor. Perguruan tinggi (PT) sebagai pusat ilmu pengetahuan dan teknologi sudah seharusnya membantu menyelesaikan persoalan IKM. Hal tersebut sesuai dengan Tri Dharma perguruan tinggi, yaitu penelitian dan pengabdian pada masyarakat. Peran PT dalam memberdayakan IKM lebih ditekankan pada knowledge transfer. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui faktor apa saja yang mempengaruhi efektivitas knowledge transfer PT terhadap lKM, mengetahui apakah ada pengaruh efektivitas knowledge transfer terhadap keunggulan kompetitif IKM serta mengembangkan model knowledge transfer PT untuk meningkatkan keunggulan kompetitif IKM. Penelitian ini menggunakan pendekatan Structural Equation Modelling. Hasil penelitian menunjukkan faktor yang mempengaruhi efektivitas knowledge transfer PT pada IKM adalah : karakteristik dan perspektif perguruan tinggi, karakteristik dan perspektif industri, support structure, type of knowledge. Faktor yang tidak berpengaruh terhadap efektivitas knowledge transfer adalah mekanisme knowledge transfer, process control dan kepemimpinan. Faktor environment uncertainty dan efektivitas knowledge transfer terbukti berpengaruh terhadap competitive advantage IKM. Modifikasi indices pada model menyatakan model cukup fit menggambarkan efektivitas knowledge transfer PT untuk meningkatkan competitive advantage IKM logam.